Trading Psikolojisi - Disiplin Neden Stratejiyi Yener

Her Şeyin Kaynağı Olan Asimetri

Kahneman ve Tversky bunu onlarca yıl önce gösterdi ve o gün bugün doğrulandı: insanlar bir zararı, aynı büyüklükteki bir kazançtan kabaca iki kat güçlü hisseder. 100 dolar kaybetmek, 200 dolar kazanmanın verdiği haz kadar acıtır.

Bu bir karakter kusuru değil ve eğitimle yok edilemez. Ama başka türlü mantıksız görünen davranışları tek satırda açıklar:

• Kazananı 150 dolara bırakmak yerine 50 dolarda kapatmak - kesin olan küçük hazzı almak.
• Kaybedeni -50 dolarda dönmesini umarak tutmak - çünkü kapatmak acıyı kesinleştirir, açık bırakmak ise onu varsayımsal tutar.
• Bu da küçük kazançlar ve büyük zararlar üretir. Aritmetiğin gerektirdiğinin tam tersi.

Bu kötü bir içgüdü değil. Açlıktan kaçınan bir tür için iyi, pozisyon tutan biri için felaket olan bir içgüdü.

Dört Örüntü ve Her Birinin Ne Olduğu

• Stop'u kaydırmak. 'Ona alan tanımak' diye çerçevelenir. Aslında zararı gerçek kılmayı reddetmektir ve bilinen bir zararı bilinmeyene çevirir.
• İntikam trading'i. Zarardan hemen sonra daha büyük açmak. Büyüklüğü kurulum değil, geri istediğiniz tutar seçer - ve kuruluma hiç danışılmamıştır.
• Kazançlardan sonra aşırı güven. Üst üste üç kazanç ve büyüklük artar; oysa piyasa size son üçünün işe yaradığından başka hiçbir şey öğretmemiştir.
• Açık pozisyonda artan kesinlik. Bir işlem ne kadar uzun tutulursa ona o kadar ikna olursunuz, fiyatın ne yaptığından bağımsız olarak. İnancınız kanıttan değil, harcanan zamandan geliyor.

Dördünün altındaki örüntü: pozisyon büyüklüğüne veya çıkışa önceki sonuç karar veriyor. Sorunun tanımı budur ve düzeltilmesi gereken tek şey de budur.

İrade Gücü Neden Çözüm Değil

Standart tavsiye disiplinli olmaktır. Başarısız olur, çünkü sizden doğru kararı tam olarak en az verebileceğiniz anda vermenizi ister - para hareket ederken, adrenalin varken ve ne yapmak isterseniz onun için hazır bir gerekçe varken.

Stop'u kaydıran her traderın o an için bir argümanı vardı. Argüman karardan sonra kuruldu, bu kadar ikna edici olmasının sebebi de bu.

Yani cevap o anda daha güçlü disiplin değil. Cevabı süreçten o anı çıkarmaktır.

Gerçekten İşe Yarayan

• Her şeye girişten önce karar verin - büyüklük, stop, hedef - ve emirleri işlemle birlikte koyun. Sunucuda hazır duran bir stop irade gücü istemez.
• İşlem başına sabit bir yüzde, böylece büyüklük hisle seçilemez. Bu aritmetiktir ve aritmetik son sonucu umursamaz.
• Günlük zarar limiti. %3 düştüyseniz yarına kadar durun. Bu, intikam trading'ine direnmek yerine onu ortadan kaldırır - mevcut en değerli kural.
• İşlem başına tek satırlık günlük: neden girdim, neden çıktım, nasıl hissettim. O anda göremediğiniz örüntüler otuz kayıtta apaçık olur.
• Üst üste üç zarardan sonra ara. Strateji bozulduğu için değil - artık risk piyasa değil sizsiniz.

Bunların hiçbirinin baskı altında verilen kararlar olmadığına dikkat edin. Hepsi, baskı altında ne yapılacağına önceden verilmiş kararlar.

Nerede Olduğunuzu Söyleyen Test

Kârlı olup olmadığınızı sormayın. Son on işleminizin aynı büyüklükte olup olmadığını sorun.

Öyleyse bir sistem işletiyorsunuz. Değilse - büyüklük kazançlardan veya zararlardan sonra kaydıysa - duygusal durumunuzu işletiyorsunuz ve sonuçlar size piyasa hakkında değil ruh haliniz hakkında bilgi veriyor.

Aynı stratejiye sahip iki traderın zıt sonuçlar almasının sebebi budur. Strateji herkese açıktır; büyüklük disiplini değil.