Risk Yönetimi Temelleri - Neden Stratejiden Daha Önemli

Kimsenin Kanıtlamadığı Cümle

'Risk yönetimi stratejiden önemlidir' o kadar çok tekrarlandı ki anlamını yitirdi. Bu bir slogan değil - bir hesap, ve hesap burada yapılabilecek kadar kısa.

Gerçekten iyi bir strateji alın: zamanın %70'inde kazanıyor. Şimdi her işlemde hesabın %20'sini riske atın.

%70 kazanan bir strateji %30 kaybeder ve bu oranda üst üste beş kayıp kötü şans değildir - birkaç yüz işlem içinde neredeyse kesindir. Üst üste beş kez %20 zarar: hesap %67 aşağıdadır ve başladığı yere dönmesi için %200 gerekir.

Şimdi kötü bir strateji alın: zamanın %40'ında kazanıyor. %1 riske atın. Aynı beş kayıp serisi yaklaşık %5'e mal olur. Kötü bir haftadır ve hesap devam eder.

İyi strateji bitti; kötü olan hâlâ işlem yapıyor. Bu sonucu piyasa tahmini üretmedi - tek bir rakam üretti.

Her Biri Gerçekte Neyi Belirler

• Strateji ne sıklıkla haklı olduğunuzu belirler.
• Risk yönetimi, haklı olmanın karşılığı geldiğinde hâlâ burada olup olmadığınızı belirler.

Profesyonellerin girişlerden çok pozisyon büyüklüğünden bahsetmesinin sebebi budur. İyi bir girişi herkes bazen bulur. Hesapları ayıran şey, yanlış çıkan girişlerde ne olduğudur - ve her stratejinin içinde bunlardan bir seri beklemektedir.

Kural, Yazılı Hâliyle

İşlem açılmadan önce, dolar tutarı olarak değil bakiyenin yüzdesi olarak karar verin - sabit bir dolar tutarı iyi bir aydan sonra ile kötü bir aydan sonra farklı anlam taşır.

• İşlem başına %1 standarttır; %2 deneyimli bir trader için dış sınırdır.
• Pozisyon büyüklüğü bundan çıkar: dolar cinsinden risk, bölü lot başına dolar cinsinden stop mesafesi.
• 2.000 dolar hesap, %1 risk, büyük paritede 40 pip stop → 20 $ ÷ 0,10 lot başına pip başına 0,40 $ → yaklaşık 0,05 lot.

Büyüklüğü hiç seçmediğinize dikkat edin. Üretildi. Mesele de bu - o anda kendinizle pazarlık edecek bir şey kalmıyor.

Genelde Söylenmeyen Üç Şey

Çoğu yazı 'zarar durdurma kullan ve %1 riske gir' diyerek biter. Bunun ötesinde, her iki kurala da sadakatle uyan insanların hesaplarını bitiren üç şey var:

• Korelasyon. Altın, gümüş ve AUD/USD'de %1'lik üç pozisyon üç risk değildir - bu enstrümanlar birlikte hareket eder, yani üç yerde tek bir %3'lük bahistir. Korele pozisyonları tek sayın.
• Stop, zararın tavanı değil tabanıdır. Hafta sonu boşluğunda veya haber sıçramasında fiyat onun üzerinden atlayabilir ve stop'un durduğu yerden kötü gerçekleşirsiniz. %1 kuralının %1 garantisi olmamasının ve stop varken bile büyüklüğün önemli olmasının sebebi budur.
• Günlük limit. Günde %3 düştüyseniz yarına kadar durun. Bu tek kural intikam trading'ini her türlü irade gücünden daha iyi engeller, çünkü kararı test etmek yerine ortadan kaldırır.

Stop Nereye Konur

Stop, orijinal fikrin yanlış olduğunun kanıtlandığı yere ait - alım yapmanızı sağlayan yapının altına, zararı kabul etmenin kolaylaştığı yuvarlak rakama değil.

Onu grafik yapısına göre değil dolar konforuna göre koymak, kurala uyarken kuralı çiğnemenin en yaygın biçimidir: stop güvenli hissettirecek kadar yakındır, bu yüzden fikir hâlâ doğruyken sıradan gürültüyle alınır.

Doğru stop, risk kuralınızda pozisyonu fazla pahalı yapıyorsa cevap daha küçük bir pozisyondur - asla daha yakın bir stop değil.

Test

Dikkatli olmayı niyet ettiğiniz için risk yönetiminiz yoktur. İşlem açmadan önce, başarısız olursa kaybedeceğiniz kesin dolar tutarını söyleyebildiğinizde ve bu tutar son işlem kazandı veya kaybetti diye değişmediğinde vardır.

Bu rehberdeki her şey isteğe bağlı. Bu, uygulayacak bir hesabın kalıp kalmayacağını belirleyen kısım.