Marjin ve Serbest Marjin

Marjin Bir Maliyet Değil, Bir Tutmadır

Kaldıraçlı bir pozisyon açtığınızda broker bakiyenizin bir kısmını marjin olarak ayırır. Kimse onu almadı. O sizin paranız; pozisyon açık kaldığı sürece tutulur ve kapattığınız anda tamamen serbest bırakılır.

Ne kadar tutulacağı doğrudan kaldıraçtan gelir: pozisyon değeri bölü kaldıraç oranı.

• 2.600 dolardan bir lot altın, 260.000 dolarlık pozisyondur. 1:30'da marjin yaklaşık 8.670 dolar.
• Aynı lot 1:500'de yaklaşık 520 dolar tutar.
• EUR/USD'de 0,10 lot - 10.000 dolarlık pozisyon - 1:30'da yaklaşık 333 dolar tutar.

Bu rakamların hiçbiri kârınızı veya zararınızı değiştirmez. Sadece işlem sürerken bakiyenizin ne kadarının kullanılamaz olduğunu değiştirir.

Platformunuzdaki Dört Rakam

MT4 ve MT5 terminalin altında dört rakam gösterir ve çoğu yeni başlayan yanlış olanı izler.

• Bakiye - kapanan işlemlerden sonraki hesap. Bir pozisyon açıkken hareket etmez.
• Özkaynak (equity) - bakiye artı veya eksi açık işlemlerin anlık kâr/zararı. Hesabınızın şu anki gerçek değeri budur.
• Marjin - açık pozisyonlar için tutulan toplam.
• Serbest marjin - özkaynak eksi marjin. Daha fazla zarar hareketini karşılayabilecek kalan.

Hata bakiyeyi izlemektir. Zararda bir pozisyon açıkken bakiye 5.000 dolar, özkaynak 1.200 dolar gösterebilir. Özkaynak gerçektir; bakiye tarihtir.

Marjin Seviyesi - Hesapları Bitiren Rakam

Marjin seviyesi, özkaynağın kullanılan marjine bölümüdür, yüzde olarak. Kendi işlemlerinizin hâlâ sizin kontrolünüzde olup olmadığını belirleyen tek rakam budur.

5.000 dolar özkaynak, 1.000 dolar kullanılan marjin: %500. Rahat. İşlem 3.000 dolar kaybettirir, özkaynak 2.000 dolara iner, seviye %200 olur. Grafikte hiçbir şeyin şekli değişmedi - rakam özkaynak düştüğü için hareket etti.

• %100 civarında çoğu broker marjin çağrısı yapar - bir uyarı, ve artık yeni pozisyon açamazsınız.
• %50 civarında (bazı brokerlarda %20 veya %30) stop-out başlar: platform pozisyonlarınızı otomatik olarak, en büyük zarardan başlayarak kapatır.
• Stop-out bir rica değildir. Sormadan, o saniyedeki fiyattan gerçekleşir.

Hesaplar aslında burada ölür - zarar durdurmada değil, çıkışı traderın değil brokerın seçtiği stop-out'ta.

Her Şey İyi Görünürken Neden Düşer

Her açık pozisyon marjin tutar. Dört işlem açtığınızda, daha biri bile aleyhinize dönmeden serbest marjin dört kat azalmıştır.

Bir de korelasyonu ekleyin. Altın, gümüş ve Avustralya doları sık sık birlikte hareket eder. Bunlarda üç pozisyon üç ayrı risk değildir - tek bir bahsin üç yerde tekrarıdır ve ters gittiğinde üçü aynı anda özkaynağı tüketirken üçü aynı anda marjin tutar.

Her işlemde %1 riske girdiğini sanan bir traderın hesabın %30 aşağıda olduğunu keşfetmesinin mekanizması budur.

Pratik Kural

• Bakiyeyi değil, özkaynağı ve marjin seviyesini izleyin.
• Kullanılan marjini özkaynağın yaklaşık %20'sinin altında tutun, böylece sıradan bir hareket asla stop-out'a yaklaşmaz.
• Korele pozisyonları hem risk hem marjin açısından tek pozisyon sayın.
• Marjin seviyesi %200'e yaklaşıyor ve düşüyorsa büyüklüğü kendiniz azaltın. Onun altında karar artık sizin değildir.

Zarar durdurma işlemi korur. Marjin seviyesi hesabı korur. Bunlar aynı koruma değildir ve kimsenin bakmadığı ikincisidir.