Que veut dire « capital » en trading ? Trois choses portent ce nom

Les trois, et chacun est un nombre différent

• Le dépôt — ce que vous avez viré au courtier. C'est le solde que vous voyez.
• Le capital à risque — ce que vous pourriez perdre entièrement sans que rien ne change dans votre vie.
• Le risque par position — ce que vous perdez réellement si votre stop est touché sur une position.

Ce sont trois nombres, pas un. Et celui qui n'en fait qu'un — déposer tout ce qu'il a et le risquer entier sur une position — ne trade pas. Il parie.

C'est le troisième nombre qui décide

La règle sur laquelle les professionnels s'accordent : ne risquez jamais plus de 1 % à 2 % du compte sur une seule position.

Pourquoi ce chiffre précisément ? Parce qu'il rend une série de pertes survivable :

• À 2 % — dix pertes d'affilée emportent 18 % du compte. Douloureux, et rattrapable.
• À 10 % — les mêmes dix pertes emportent 65 %. Pour rattraper, il faut tripler ce qui reste.
• À 20 % — cinq pertes suffisent à mettre fin au compte en pratique.

Et dix pertes d'affilée n'est pas une malchance rare. Cela arrive à tout le monde, quelle que soit la stratégie.

Pourquoi ce qui est perdu ne se récupère pas facilement

Perte et gain ne sont pas symétriques. Celui qui perd 50 % doit gagner 100 % pour revenir à son point de départ, pas 50 %.

Cela seul explique pourquoi protéger le capital compte davantage que courir après le gain : le trou se creuse bien plus vite qu'il ne se comble.

Et le capital n'est pas que de l'argent

Il en existe un second qui n'apparaît sur aucun relevé : votre capacité à encaisser une perte sans agir sous le coup de l'émotion.

Celui qui trade avec de l'argent dont il a besoin — un loyer, un crédit, de l'argent emprunté — perd ce capital-là en premier. Il coupe la position gagnante trop tôt par peur et garde la perdante par espoir. Et le résultat n'a rien à voir avec la qualité de son analyse.

C'est pourquoi la première question n'est pas « de combien ai-je besoin ? » mais « quel montant ne me ferait pas mal à perdre ? »

En résumé

Fixez les trois nombres avant votre première position, et écrivez-les. Puis calculez chaque taille de position par rapport au troisième, pas au premier.

Le calculateur de taille de position du site fait ce calcul pour vous : entrez votre solde, votre pourcentage de risque et la distance de votre stop, et il vous donne la taille. Sans inscription.

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